花呗用着一时爽，一直用着一直爽。
编者按：本文来自微信公众号“零售老板参考”（ID：lslb168），作者 万德乾。经授权转载。
支付宝微信公众号是阿里在社交媒体传播上一个很知名的样本媒介，作为一个官方的企业社交媒介账号，它那深入互联网“次元精神”的话题打造、语言文风、高度人格化的立场姿态，深受众多用户和同类企业官号的推崇和效仿。
颇为难得的是，这个账号的用户留言已经和账号文风气质达成机智有趣的默契。虽然这是一个长着一脸聪明样的女孩维护的，但是用户依然习惯在留言区用“狗子，你又膨胀了”、“马爸爸通知你明天去财务结下工资”来调侃互动。
这个账号留言区的另一种常见内容跟花呗有关：“狗子，你能替我还花呗吗？”等类似的话语。这是社交媒体里拿语言这种张嘴就来的“零成本”工具，频繁享受“爽文”互动乐趣的常见现象。也是大众在日常生活里消费花钱的一种朴素情节：别人给你钱花，又不用偿还，真是爽呆了（看我的微笑脸 ????）。
01.花呗有助于生意增长
马云也有替女排姑娘清空购物车的“超爽”壮举，想想“有人还花呗”也没什么不好。还钱肯定是要还的，大家无非是先过下嘴瘾，再老实还钱。
提前花钱的过瘾感比嘴瘾还刺激，还钱总是消费信贷行为的最后一步，这是消费信贷的常态心理。通过花呗在阿里平台和实体场景花钱的爽感，在于购物的随机且高频的特性，并不有利于直接支付现金余额的主动支配感。
大众在月度资金支配的主动感建立，习惯将可用额度按大致比例作“固定支出”和“随机支出”的区分。消费购物这类随机非固定的花钱导致资金支配感的剥夺，恰恰是随机背后的随机性，容易让支出比例失控。使用花呗这种消费信贷，一来是月度还款的总数额及分项的清晰可见，二来是提前信贷消费能让有限资金用于其它重大临时支出的提前预备。
然后结合今天手机支付的普及性等同现金支付的现实情况，甚至从商家的会计职能来讲，手机支付的财务结算效率、便利、安全度远超过现钞的管理优势。
因此，花呗这种消费信贷习惯和手机支付便利的相融合。导致一个在线购物和本地生活消费的新商业现象诞生——没有开通花呗的商户，消费者不怎么愿意来购物。
挣钱是生意的终极目标。原本需要支付一点花呗开通费用的商家，现在不仅积极的配合支付宝从速开通，而且还会主动在门店门口项目的张贴“本店支持花呗支付”的标示物料。
图为某商家在门口贴出的“支持花呗”标示
来自支付宝花呗的数据支持了商家的实际行动。花呗的数据显示，在非双11期间，商家开通花呗以后，交易额平均提升38%，交易用户增加32%，在双11期间，这一数据还会增加。而花呗客服咨询热线显示，今年天猫双11期间，40%的商家来咨询如何开通花呗，比平时增长一倍。还有支付宝服务商（ISV）的平均数据显示，双11期间，要求ISV开通花呗收款功能的商家，比日常增加8成。
因为商家会算账。越小的商家，越擅长算小账。如果一个消费现象已经趋势性的转型了一个群体的消费行为，此前单纯在信贷平台费用上的成本支出，也就不足以单纯化。而是纳入一个多维度的综合成本清单里，建构一个新的“成本和收益”闭环。
用大白话来说，能够立即看到因为开通花呗就带来销售量的增长，承担一点点花呗这种消费信贷服务的成本，是一种算小账，算具体账的直观经营策略。
对于支付宝及其背后的蚂蚁金服来说，作为大平台自然要算大账。支付宝为了进一步激励花呗在商家和用户之间的普及率，现在还在利用即将到来的第11个天猫双11，提升了12个月、24个月这些超长免息服务的规模。借着双11档期，支付宝还为商家推出一键贴息的工具。在这个双11期间让天猫和商家一起联合为消费者提供为8亿的花呗免息资金。
花呗免息周期最长拉长到2年，对比原先主要是3个月起步的信贷周期翻了8倍。这种直接有利于消费者的信贷措施，自然会产生一些拉长的帐期资金成本。解决方案按照蚂蚁金服数字金融总裁黄浩表示，是支付宝和商家一起来承担。黄浩的介绍里面，透着支付宝算的大账奥妙。
图为蚂蚁金服数字金融总裁黄浩
12个月、24个月，以前都是美国苹果这类顶级品牌商才能获得或推出的特别服务。现在支付宝平台和商家一起努力扩大超长期免息周期，当然是为了进一步提升消费端的体验和资金管理主动感。通过消费信贷的使用成本（商家和用户两端都是）降低，得以让商家-用户之间的交易频次和促成效率进一步扩大。
支付宝作为平台的思路变化，在于将原本属于盈利项目的息差收入，变成助力整个阿里生态体系和支付宝合作商户（线上+线下）的生产工具。这比大账算下来的综合收益，如同小微商户在开通花呗算出的小账收益一样，都是激活交易完成度、频次和用户活跃率的更大收益。
这是一种非常精妙高明的成本和收益核算机制。除了将收入变为运营工具，工具本身拆解出的交易关系多边化和多节点化，符合金融助力零售的产业本质、数字化技术本质和资本杠杆撬动规则。
即商家和消费者之间的直接“交易-支付”单线关系，介入了信贷的助力和免息的激励，形成多角转移支付和成本分解关系。同时，一切技术数字化的信用和信贷额度确认机制，也让整个金融助力零售的流程风险性极大的降低。
这也是支付宝比原来的传统银行体系，在技术支撑下的能力和业务边界创新。银行其实很有意愿拥有类似的业务创新条件，但不那么拥有对应的技术和产业协同机制。这里面存在着一整套复杂的技术、创新力、产品力、产业组织机制的全面优势。
支付宝拥有并利用这些资源和机制，现在投入到业务边界的扩宽，也是自身业务进化迭代的自然趋向。对比归对比，实际上也有超过30多家的传统金融机构，已在参与到支付宝在此次双11期间的金融服务名单里。
天猫双11进入第11年，是消费者的狂欢节，也是品牌和商家增长的良机，更是拉动内需的新动力。
双11现在的预售数据已经显示出花呗分期的直接拉动作用。天猫数据显示，天猫商家为线上800万双11商品开通花呗分期免息。其中，个人清洁商品由花呗分期带来拉动增2000%；宠物商品增500%；保健食品增460%。
还有服务性商家，比如校宝等1万多个培训机构，也通过开通花呗支付提升交易的踊跃度。一个分期，就能提升家长对孩子的教育投资额度，分摊教育支出成本。还有以正保远程教育的中级会计师培训课程，每天上课的学费只需要1块钱左右，这个课程双11以来销量是日常的8倍多。主营儿童安全座椅的Baby First品牌，开通花呗分期之后销售额增长254%，而且主要还是多达94%的新增用户非常多。
新用户增长的巨量背后，还有中国存在现实情况的消费金融获得率不高的现状。国家金融与发展实验室报告数据显示，60%中国成年人还无法获得消费信贷服务。西南财经大学的一组调查数据显示中国家庭消费信贷参与率只有13.7%，不到美国1/4。中国人觉得买房就该贷款，消费花钱嘛！此前是不太积极的。
花呗可以探索和提升的空间，还大的很。
当然，让消费者放心、自在、安全的多花钱，也有其社会责任的大框架规定。授信克制、利率适当、数据安全、贷后文明管理（非暴力催收）。还有持牌经营、独立风控、拒绝兜底三项和金融机构有关的内容，这次双11支付宝联合所有金融机构，一起发布了这个社会责任倡议。
02.会做生意的商家才会贷款
有针对消费者的消费信贷，自然有针对商家的小微企业信贷。网商贷助力多备货，花呗分期助力多卖货。消费贷解决消费者放心买货，企业信用贷解决商家能不能有好货卖出去。
双11期间，蚂蚁金服网商银行，已经为300多万中小商家，联合各大金融机构，提供3000亿贷款资金支持，同比增长50%，帮助商家解决备货资金周转难题。支付宝联合网商银行推出的双11商家调研数据显示，70%商家认为1元利息可以换回2元利润，贷款是能把生意做大的好方法。
双11对于消费者来说是一个狂欢日。对于商家来说，是一个让生意翻倍，甚至翻10倍的快速增长契机。
能不能抓住这个翻倍的机会，主要就在信用贷款。我们不妨打个比方。双11大促期间，我可以因为贷款10万元，偿还10万元+少额利息，起码能挣到2万元。那么这个生意机会能否抓住的最大痛点：在于我从一开始去哪里贷款到10万元？
小微商家自备类似10万元前期资金的能力很稀少、资金很有限。因为小微企业做的生意，一笔笔的项目化和周期化特征很强。小微企业的生意区别的大企业，虽然有很多重大区别。但是看得见的区别在于，小微企业对于那些长期商业资产的沉淀，比如品牌溢价、会员沉淀和持续领先产业创新竞争力的诉求，毕竟没有那么强。
卖一批货，挣一笔钱。属于绝大多数小微企业的生意本质。这决定了小微企业在自有资金储备、快速变现和精确财务进出周期的算账，尤其需要“处处可见”。
网商银行针对双11这个全年最大业务周期的企业信用贷发放，自然满足的可不是一两点商家经营性助力。
蚂蚁金服网商银行行长金晓龙分享的双11贷款进展，给出了非常具体的数据指向。
图为网商银行行长金晓龙
双11备战期间商家借款出现高频化。兵马未动，粮草先行，贷款需求是商家备货温度的晴雨表。《天猫双11贷款报告》显示，备战期间，商家平均借款7次，15万商家借款超过100次。100次是什么意思呢？即从8月1号到11月5日的近160天里，按天计息，随借随还的信用贷特点，让商家非常娴熟的操盘着资金周转的频次。一旦产生销售，资金马上回笼。资金蓄下来之后，再为下一步销售做好准备。
四川康定的商家张大姐，2012年以来，在网商银行贷款累计高达5000笔，最小一笔只有3块钱。因为太频繁，客服团队特地联系她，怕她不知道这是贷款，没想到大姐说得头头是道，“一有订单就来借款，订单大就多借，小就少借，赚钱了立马还，每笔只用几天，这样利息付得少。”
几年下来，她的销量从每年10万做到每年200多万，5000多次借款，没有一次逾期。很多像张大姐一样的中小商家认为，贷款可以有效促进自己的生意。
浙江慈溪是中国重点产业带之一。这里的一个天猫商家余雪辉，最近申请了一笔网商银行的信用贷款，投入开发了一款三明治早餐机，一边通过花呗分期免息等方式，吸引消费者。双11预售期间，这款早餐机的销量比预计多2倍，“卖的太火爆了，预备的货源都告罄了”。灵活运用企业贷和花呗分期这两大数字金融法宝的余雪辉，是万千小商家的代表之一。
出现类似余雪辉这样娴熟运营蚂蚁金服金融工具的商家，而且商家群体规模和频次越来越多的条件，金晓龙认为，一方面是现在天猫双11的贷款服务已经支持商家从开店到推广、增值的全链路；另一方面，也是商家的生意经算得好。
生意经，就是上文所述的小微商家擅长算小账，算具体账。算小账不能理解为商业能力一般，而是小规模的生意，都有项目化、周期化的特征。现在把算账的业务链路放宽，其实可以看作是网商银行间接的促进中国小微企业的经营层次。
这种经营层次的变化，具体体现在小微商家在“金融是个撬动杠杆”的经济学常识认知。上述提到“70%商家认为1元利息可以换回2元利润，贷款是能把生意做大的好方法”。这个理念的变化，并不是说70%的商家因为穷或拮据而贷款。
而是利用金融这个杠杆，只要计算确认可以花1块钱利息赚2块钱利润。一次经营循环周期，一个月利息最多算下来，年化利率只有1%。这个生意哪怕2%的利润确定的话，也愿意用这个贷款。
这还是比较极端的算账案例。实际上淘系上的小微商家利润，远远不止这个数字。网商银行做过一个统计，大概85%的商家年龄在40岁以下，即1979年后出生的80后群体，成为现在网商银行信用贷的主体力量。年轻商家经营理念和层次的升级，并运用杠杆来撬动自己生意的理念，比更长一些人意识更强一些。
有趣的是，今年双11贷款增速TOP5的省份，主要来自：云南、广西、贵州、内蒙、江西这些传统意义上并非经济发达和电商产业发达的区域。这个增速变化的背后，金晓龙认为是双11对云南、广西、贵州、内蒙、江西这样一些商家的拉动，供给侧拉动，比其它中东部省份更好一些。
由此，可以看出电商经济发展，以及电商金融发展，对中西部地区金融拉动是高于中东部，这也体现了金融电商振兴实体经济的作用。
给消费者的花呗都免息了，给商家的信用贷自然也会免息。双11期间，网商银行为商家备战累计减免息3700万，这是今年的数字。实际上网商银行贷款利率在2017年下降1个百分点，2018年又下降1个百分点。两次下降基础上，今年再通过利息减免，6次大的利息减免活动，覆盖面是百分之百，对所有参加“双11”商家贷款都或多或少给予贷款减息，总额达到3700万。
如果再看一个实际销量数据，理解网商银行信用贷的参考条件就更充分了。根据阿里提供的数据显示，现在有700+的单品销售冠军，是由小微企业成长起来的。这些单品包括蚊帐、孕妇装、奶瓶、奶酪、麦克风、轮胎、电脑组装机、窗帘、盆栽等和大众日常生活息息相关的类目。
都是大众触手可及，非常有体感的单品类销售冠军。还有全国TOP 10的电商产业县城变化，主要发生在温州苍南、徐州遂宁、河北清河、浙江天台、山东曹县这些并不是很发达的地区。
网商银行在其中对这些中小企业商家的支持和成长帮助，已经无法一一精确统计。但是，这也是实实在在拉动内需，拉动经济增长的客观事实。