咚遇站长

跨境支付2019

这是“2019跨境支付专题”的第 1 篇文章

支付和电商相生相依，中国电商狂奔近20年，业态逐步发展成熟，作为基础设施的移动支付，也已经渗透到了国民生活的方方面面。

同样的发展路径可以迁移到跨境支付市场中。一带一路政策利好的背景下，出海业务成为电商强有力的新增长点，支付作为底层设施也乘着这艘大船驶向海外。支付宝、微信、银联等 C 端支付率先扛起出海大旗，而万亿外贸市场中，瞄准 B 端跨境支付的玩家也各自摸索出多种发展路径。

这是移动支付与全球商业的碰撞与融合。

于今年开启“跨境支付专题”，开篇以跨境支付所依托的交易场景、主要玩家及市场现状出发，之后本专题将陆续围绕以下议题进行研究：

国内跨境支付领域主要由哪些玩家组成，各自发展情况如何？面临什么问题？

基于国内外情况，以低费率甚至零费率拓规模的激烈价格战还会持续多久？赛道已经出现产品同质化现象，各玩家的壁垒在哪里，最后拼的是什么？

跨境支付公司主要有两种路线，一是横向拓展，做B端大流量生意，延展至平台/生态；二是侧重某一细分场景下的支付（如留学、旅游等），往深拓展。两种模式可以孵化出什么样的公司，共通点又在什么地方？

赛道混战：第三方跨境支付公司异军突起，已然跑出头部，同时老牌玩家奋起直追，互联网巨头近几年相继入局，平台型电商自建支付业务……留给创业公司的时间和机会有多少？

先总结，跨境支付赛道近年来快速发展，背景大致有两个：

• 中小企业要收款：跨境出口电商、游戏、金融等市场快速成长，让许多中小企业能够走出国门做生意，把货卖到国外，但钱怎么收、怎么汇入境内，传统收付汇服务没有办法满足这一部分出海生意。

• 个人要付钱/汇款：走出国门的人越来越多，如出境游、留学等，支付、汇款等需求由此而生，中国消费者习惯了国内方便快捷的移动支付，在国外也希望能获得一样的支付体验。

所以，根据服务的核心对象而言，跨境支付可以分为 To C （个人）及 To B （企业）两块。其中，To C 方向的跨境支付业务基本由支付宝、微信和银联瓜分，本地钱包是他们的切入点，另外有许多海外收单公司与他们合作，拓展商户、做钱包本地化和聚合支付；To B则按照交易双方主体不同，分为 B2B、B2C 两个交易模式。简单介绍：

1.本地钱包（To C）

可简单理解为将国内的C端支付模式移植到国外，比如让国人出游、购物、留学也能使用移动支付。本地钱包的最终目标是做外国人生意，培养本地人的移动支付习惯，以支付为入口做生态，承载更多服务价值。

2.企业对企业（B2B）

占外贸最大比重的交易模式。这里又可细分为两种类型：

• 传统的一般外贸交易，周期长、交易金额大，常采用银行电汇完成资金收付，这部分少有创业公司涉足。

• 中小企业B2B交易，小额高频。对于他们而言，电汇费率高、到账慢、汇损大，传统的银行也没有针对他们的服务，因此中小企业常走地下钱庄，存在合规风险。这为第三方跨境支付公司创造了机会，他们通过整合银行、汇兑机构等上下游资源，能够帮助中小卖家减少汇损、保证资金高效且合规入境。

3.企业对个人（B2C）

跨境电商贸易中，支付行为又可分为平台型B2C（如在天猫、亚马逊上开店的卖家），以零售业为主；或自营 B2C（如卖家开设独立站卖货给C端用户），实际上是终端消费者与企业卖家的交易。

从中国的跨境支付的发展历程来看，市场首先由传统服务提供商（银行、卡组织、境外汇款公司）主导，再到互联网巨头切入to C支付，以及第三方跨境收款公司切入to B收款。近几年来，创业公司大部分入局收款这一领域，比如 PingPong、Airwallex 等。

4.个人对个人（C2C）

此处的C2C涵盖的范围较广，侧重传统的个人汇款行为，以往国内主要服务提供商为银行、国内老牌的支付公司，如汇元通，以及较早进入中国市场的国外汇款公司，如西联汇款。这一领域也出现了一些创业公司，如熊猫速汇。

而在整个跨境支付赛道中，服务提供商可分为以下几类：

1.银行电汇

电商还没出现的日子里，银行电汇是企业及个人汇款的重要渠道。银行提供电汇、票汇、信汇等外汇服务。以电汇为例，一笔交易所需要的手续费一般收取交易金额的 1‰ + 150元电报费左右，因此比较适合大额交易。

电汇依托SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）进行——可以将SWIFT理解为一个连接了几乎全球主流银行的网络，银行间使用同一套语言完成外汇交易。但SWIFT的缺点在于，一笔款项如果经过多个中间行、遇到反洗钱抽查等情况，很容易出现时效延长甚至汇款失败，另外还有汇损等问题。

不过，面对近年来的新竞争对手，传统玩家也开始其变革之路。比如，SWIFT自 2017 年推出全球支付创新（SWIFT gpi）计划，提升跨境支付的速度、透明度和端对端查询服务，目前 40% 的SWIFT gpi 支付在 5 分钟内到达终端账户。在国内，gpi计划也有多个银行参与，比如中国银行的“中银智汇”服务。

2.专业汇款公司/卡组织

在小额汇款方面，以往卡组织（如Visa、Master）和专业汇款公司（如西联汇款Western Union、速汇金MoneyGram）等机构也是重要的服务提供商。像西联、速汇金这样的老牌汇款公司，其优势在于遍布全球的线下网点和各地支付牌照，渠道牢固，汇款速度快，但缺点是费率较高——比如西联汇款按照交易笔数收费，对近年来小额高频的电商交易来说，费用太过高昂。

3.互联网/银行业巨头

从前，C 端海外支付是银联的天下，而支付宝、微信支付出海使得这一市场竞争逐渐激烈。C 端跨境支付的核心是把支付模式和业态输送到海外，让中国用户及海外当地人也能通过自己的渠道进行消费。

to C跨境支付参与方一览

做钱包服务需要拥有当地金钱牌照才能开展业务。因此，巨头在海外的推广策略通常是与有当地牌照的公司合作，合作方负责境外收单及聚合支付服务。典型的合作方如 36 氪曾报道的钱方好近（香港、日本）、Citcon（北美）、BlueOceanPay（香港、北美）、GlobePay（英国、美国、日本）、2paynow（欧洲）等。

近年来，巨头们在海外的扩张速度越来越快。截至今年 2 月，支付宝已进入全球54个国家和地区，并且，支付宝通过入股等多种方式，获得了 9 个海外本地钱包伙伴，如印度、泰国、印尼、韩国、马来西亚、菲律宾、中国香港、巴基斯坦等，其中印度Paytm已经成为全球第三大电子钱包，合作卓有成效。而在今年 2 月，蚂蚁金服更是收购了英国老牌跨境支付公司万里汇（WorldFirst），可以开展外币兑换、国际汇款和跨境电商收结汇等业务，意味着其业务深度更进一步。

而对于微信，微信在欧洲、美国、香港等地也多有布局，瞄准的同样是出境的中国游客。据《南华早报》报道，微信支付团队曾在 2018 年表示：未来三年将不寻求向海外消费者提供更多的本地支付钱包服务，而是专注在热门海外旅行目的地服务来自国内的出境游客。

此外，国内不少互联网巨头也已经入局这一领域。比如拥有考拉海淘和严选业务的网易，最近正式宣布网易收款业务上线，服务内部业务之外也会为外部中小企业提供收款服务。而京东数科则在去年年底与西联汇款签订战略协议，合作开展线上跨境汇款服务。

3.第三方跨境支付公司

据电子商务研究中心发布的《2018年(上)中国跨境电商市场数据监测报告》，2018上半年中国跨境电商交易规模为 4.5 万亿元，同比增长25%，其中，B2B交易达到交易总量的84.6%，B2C交易占比不到五分之一——市场无疑是巨大的。

跨境电商大约于2000年后兴起，中国卖家主要通过eBay、Amazon平台型电商开展贸易，当时的海外收款市场被国外汇款公司垄断，如亚马逊和 Wish 的合作伙伴 Payoneer（派安盈，俗称P卡）、WorldFirst（万里汇，俗称WF卡）、PayPal 等。这些三方支付公司进入中国时间较早，如 PayPal 在 2004 年就已进入中国，成立时间长，经验丰富，但收费也较为昂贵，比如 P 卡的入款和提款手续费加起来曾高达 3%。并且，境外支付机构的本地化也是一大痛点。

侧重企业收款业务的公司一览

基于此，一批第三方支付公司切入 B2B 收款市场，如PingPong，连连支付等，主打低费率，在产品设计上注重本土化，适合中小卖家的需求，B2B收款也成为创业公司入场的重要场景。创业公司入场，带来的一大变化是费率降低，到账时间加快，行业费率先是将至 1% 左右，后来甚至更低，并且到账周期逐渐到 T+0 的默认标准。

同样瞄准中小企业B2B收款这一市场的，还有老牌的国内三方支付机构，如连连支付，也有后起之秀，如曾报道过的Airwallex、XTransfer、ipaylinks、寻汇、PanPay等；也有侧重聚合支付业务的Ping++、等。此外，行业、场景不断细分，也有针对留学场景的缴费平台易思汇，以及深入旅游场景做聚合支付的Ksher。

事实上，电商兴起，以及跨境支付业务牌照申请的放开，是国内第三方跨境支付公司起飞的根本原因。

一般来说，要在国内开展跨境支付业务，需要拥有三方面资质：第三方支付牌照、跨境人民币业务资质、跨境外币支付牌照。自 2013 年 3 月以来，外汇管理局和人民银行开放跨境支付相关资质的牌照申请，目前共有 30 家支付机构获得跨境外汇支付业务资格，5 家支付机构获得跨境人民币支付业务资格，拥有第三方支付牌照的机构全国近 300 个。

不过，在监管和牌照申请都趋严的情况下，让整个第三方跨境支付赛道竞争更加激烈，针对中小卖家的首付款产品已出现同质化现象，价格战开始，今年不少平台甚至用收款零费率吸引用户。

由此，第三方支付公司也从单纯的收付款和换汇业务，进入做平台/生态的阶段，为用户提供一系产业链服务，提供VAT、供应链金融等增值服务，甚至深入到进销存等业务环节，帮助卖家提高展业效率—— PingPong 推出 Seller OS、连连推出 Link 平台都是这一方向的探索。

4.以区块链技术为核心的跨境支付公司/业务

由于资金链路长、涉及机构多，跨境支付业务的难点体现在：

• 反欺诈、反洗钱难度大，因为跨境支付资金需经过平台方、商业银行、央行、外汇机构等多个节点。

• 资金在节点中依顺序流转，必须在前后两方确认无误才能进行下一步，效率较低，并且节点双方都需要准备资金池，才能进行对账结算，推高了流转成本

然而，区块链技术的属性正好让跨境支付成为最佳应用场景之一。去中心化、共识机制可以让跨境支付链路变得扁平化，所有节点几乎能在同一时间进行信息确认，减少了对账时间，也能让跨境支付公司减少资金池储备。并且，区块链不可篡改的特点，也能作为反欺诈的有力工具，降低资金流转风险。Ripple 和 Circle 则是区块链公司中做跨境支付的典型例子。

另一方面，互联网和传统金融巨头们也在试水区块链，时间集中在 2018 年前后：

• 2018年6月，香港支付宝AlipayHK与菲律宾Gcash合作，上线区块链电子钱包跨境汇款服务

• 2018年前后，美国多个大型银行均开始了区块链探索。据Odaily星球日报，摩根大通、美国银行、富国银行、汇丰、花旗、三菱UFJ、高盛、瑞银八个银行在区块链项目上的探索就多达84项，其中共有 33 项与贸易金融、支付相关。

不过值得注意的是，尽管区块链技术看起来颇为理想，但落地时遇到的困难也许还要一段时间解决——比如，花旗曾开启“Citicoin”计划，应用于跨境支付领域，但在 4 年之后计划终止。银行间的协作及监管合规要求是区块链技术面临的长久难题。

——————————————————

Ps：将跨境支付行业图谱整理成 PDF 文件，感兴趣的朋友可以扫描以下二维码，关注“Pro”公众号，后台回复“跨境支付”，获取完整行业图谱。“跨境支付专题”此后将陆续推出系列文章，包括项目报道、访谈、分析、新闻追踪等，欢迎留言讨论。